Finance – Jika Anda membutuhkan uang dan ingin meminjam dari orang lain, semua orang lebih memilih untuk memiliki pinjaman emas. Alasannya sangat sederhana. Bagi pemberi pinjaman, emas adalah aset yang bernilai. Bagi peminjam, logam kuning menawarkan likuiditas tinggi dan memberikan pinjaman instan.
India adalah konsumen logam mulia terbesar kedua di dunia. Kebanyakan wanita mewarisi sejumlah emas dari keluarga mereka. Menurut penelitian RBI, rumah tangga di India membawa lebih dari 27.000 ton emas. Hasilnya, pinjaman emas muncul sebagai cara teraman bagi perempuan untuk memanfaatkan dana darurat. Laporan biro kredit CRIF High Mark mengatakan perempuan memanfaatkan 42% pinjaman emas pada tahun 2022. Dalam kebanyakan kasus, perempuan, terutama ibu rumah tangga, mungkin tidak memiliki nilai kredit yang dapat diandalkan untuk memanfaatkan pinjaman pribadi. Tentu saja, logam mulia akan bertindak sebagai kredit darurat bagi mereka.
Jika kita mencermati pergerakan harga emas dalam beberapa dekade terakhir, logam tersebut menunjukkan tren apresiasi yang konstan. Pada tahun 2023, logam ini memberikan imbal hasil bebas risiko sebesar 13%, lebih tinggi dibandingkan sekuritas pendapatan tetap lainnya seperti FD bank dan PPF. Dalam dolar, emas naik 13% pada tahun 2023 dan dalam rupee, emas berjangka terapresiasi 15% di MCX FOR4D.
Emas, rata-rata, menghasilkan keuntungan sebesar 11,2% dalam 20 tahun terakhir, menurut sebuah studi oleh perusahaan fintech Smallcase. Logam mulia telah menunjukkan kinerja positif yang konsisten selama 20 tahun terakhir, dengan hanya imbal hasil negatif yang diamati pada tahun 2013, 2015, dan 2021. Kinerjanya sangat baik pada tahun 2011, dengan imbal hasil tertinggi sebesar 30,7%. Pada tahun 2010, 2019 dan 2020, logam kuning mencatat pertumbuhan masing-masing sebesar 24,8%, 21,3% dan 28%.
Keyakinan yang tiada henti terhadap nilai logam kuning ini adalah fondasi bisnis pinjaman emas. Menurut data RBI, pencairan pinjaman emas meningkat hampir dua kali lipat dari Rs 46,791 crore pada September 2020 menjadi Rs 80,617 crore pada September 2022. Ada beberapa faktor yang mendorong pertumbuhan ini. Pertama adalah digitalisasi pinjaman emas. Proses mendapatkan pinjaman emas menjadi cepat dan lancar dengan diluncurkannya sistem yang mendukung Aadhaar (Jandhan-Aadhaar-Mobile).
Kedua, munculnya pemain terorganisir, seperti bank dan NBFC, telah membuat pinjaman emas lebih aman dan pembayaran kembali pinjaman menjadi sistematis. Sebelumnya, pasar didominasi oleh pemain lokal yang tidak terorganisir. Mereka sering kali merusak kredibilitas bisnis dengan membebankan suku bunga yang terlalu tinggi dan tidak memberikan jaminan apa pun, yang memiliki nilai lebih emosional.
Ketiga, kampanye inklusi keuangan yang gencar dilakukan oleh pemerintah pusat dan RBI memotivasi perempuan dan kelompok berpendapatan rendah lainnya untuk memanfaatkan fasilitas kredit institusi dibandingkan dengan pemberi pinjaman lokal. Ini memberikan kontribusi yang sangat besar terhadap pertumbuhan bisnis para pemain yang terorganisir.
Faktanya, NBFC telah mengubah pasar pinjaman emas dengan meluncurkan produk yang dibuat khusus, branding, dan perluasan cabang. Mereka mencap pinjaman emas sebagai produk yang aman dengan menjamin keselamatan dan keamanan agunan. Selanjutnya, mereka menawarkan penilaian emas yang akurat, jumlah pinjaman maksimum, fasilitas pinjaman top-up, dan pemrosesan pinjaman lebih cepat menggunakan teknologi. Sebagian besar dari mereka memperkenalkan aplikasi seluler yang mudah digunakan dan model pinjaman emas hibrida untuk menjamin kepuasan pelanggan.
Kemungkinan besar, perlambatan pertumbuhan ekonomi global akan mendorong investor untuk memarkir uangnya pada aset-aset yang aman (safe haven) FOR4D seperti emas. Ketika pasar keuangan berubah bergejolak, permintaan emas akan melonjak. Selain itu, permintaan domestik terhadap logam mulia mungkin meningkat karena berfungsi sebagai lindung nilai yang efektif terhadap inflasi yang terus berlanjut. Jadi, kemungkinan besar, logam kuning juga akan mencatatkan rekor pertumbuhan pada tahun ini, yang merupakan win-win solution bagi seluruh pemangku kepentingan.